อีกหนึ่งรายละเอียดของผู้ที่อยากจะลงทุนในกองทุนรวม คือจะมีกองทุน 2 ลักษณะ คือ 1.แบบปันผล 2.แบบไม่ปันผล โดยทั้งสองแบบมีความแตกต่างกัน ซึ่งเหรียญมี 2 ด้าน ไม่มีอะไรผิด-ถูก แต่อยู่ที่ว่าเราตัดสินใจเลือกแบบไหน

แล้วข้อดีข้อเสียของกองทุนรวมแบบจ่ายปันผล และไม่จ่ายปันผล มีอะไรบ้างนั้น เรามาหาคำตอบกัน

กองทุนรวมแบบจ่ายปันผล

กองทุนรวมแบบจ่ายปันผล หากจะอธิบายให้เข้าใจง่าย ๆ คือช่วงเวลาที่เราลงทุนจะมีการจ่ายเงินปันผลออกมาให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน โดยจะมีการระบุว่าภายใน 1 ปี จะมีการจ่ายเงินปันผลกี่ครั้ง ซึ่งผลตอบแทนก็ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของกองทุนนั้น ๆ

ด้านข้อดี-ข้อเสียของกองทุนรวมแบบจ่ายปันผลนั้น หากมองมุมของการได้รับเมื่อลงทุนไปแล้วก็อยากจะได้อะไรกลับมาบ้าง กองทุนรวมแบบจ่ายปันผลก็จะเป็นคำตอบ หากผลการดำเนินงานเป็นไปด้วยดี อาจจะมีการจ่ายผลตอบแทน 2-3 ครั้งใน 1 ปี และเป็นแหล่งของการสร้างกระแสเงินสดให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน โดยเงินที่ได้อาจจะนำไปลงทุนต่อ หรือใช้จ่ายในเรื่องอื่น ๆ ได้ เรียกว่าเป็นช่องทาง Passive income อีกรูปแบบหนึ่ง

กองทุนรวม

แต่อีกมุมหนึ่งการจ่ายปันผลจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% และจะทำให้มูลค่าของหน่วยลงทุนไม่เพิ่มขึ้นจากเดิม เพราะต้องจ่ายปันผลออกมา รวมถึงอาจจะเสียโอกาสที่จะสร้างมูลค่าให้ได้ผลตอบแทนมากขึ้นกว่าเดิม

กองทุนรวมไม่ปันผล

กองทุนรวมแบบไม่จ่ายปันผล เมื่อเราลงทุนจะไม่ได้ผลตอบแทนอะไร จนกว่าจะขายกองทุนนั้นออกไป เรียกได้ว่าจะได้ผลตอบแทนครั้งเดียวเท่านั้น แต่ผลตอบแทนครั้งเดียวก็อาจมีสูงกว่า เพราะกองทุนไม่ต้องจ่ายปันผล ทำให้ผู้จัดการกองทุนสามารถนำเงินไปลงทุนได้อย่างเต็มเม็ดเต็มหน่วย

นอกจากนี้ เมื่อถึงเวลาขายกองทุน ผู้ถือหน่วยลงทุนก็จะได้รับผลกำไรแบบเต็ม ๆ ไม่ต้องไปเสียภาษีแต่อย่างใด แต่หากคนที่อยากมีกระแสเงินสดระหว่างการลงทุนก็อาจจะไม่ตอบโจทย์สักเท่าไหร่ และกองทุนในรูปแบบนี้จะมีความเสี่ยงค่อนข้างสูง ผลลัพธ์เป็นไปได้ทั้ง “กำไร” และ “ขาดทุน”

บอกได้ว่ากองทุนรวมแบบไม่จ่ายปันผลเหมาะกับการลงทุนระยะยาว 5-10 ปี เพื่อรอรับเงินจากการลงทุนทีเดียว

เรื่องที่เกี่ยวข้อง

• เทรนด์ธุรกิจน่าสนใจนำมาปรับใช้กับการเลือกกองทุนรวม